蜡烛图模式能告诉我们什么？
蜡烛图模式是交易中最古老的图表解读工具之一。交易者谈论锤子、流星、吞噬蜡烛等，好像它们是市场接下来的路标。问题是，它们在现实交易中真的有效吗？
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蜡烛图模式是交易中最古老的图表解读工具之一。交易者谈论锤子、流星、吞噬蜡烛等，好像它们是市场接下来的路标。问题是，它们在现实交易中真的有效吗？
我决定进行验证。六年的历史数据。数十只来自不同行业的股票。每种主要的看涨和看跌模式都经过测试。结果与大多数交易书籍中的故事大相径庭。
1、目标
- 找出哪些模式真正推动了价格
- 测量价格变动所需的时间
- 识别那些与其预期相反的模式
2、数据
- 时间段: 2019年8月至2025年8月
- 标的: 超过50只大型上市公司，涵盖科技、金融、能源、医疗保健、消费品和工业领域
- 来源: 金融建模准备的价格历史数据集
3、使用的公司
以下公司的价格历史数据用于收集不同的蜡烛图模式。
- 科技
苹果 (AAPL)，微软 (MSFT)，英伟达 (NVDA)，超微半导体 (AMD)，英特尔 (INTC)，Salesforce (CRM)，Alphabet (GOOGL)，Meta Platforms (META)，甲骨文 (ORCL)，博通 (AVGO)，美光科技 (MU)，特斯拉 (TSLA) - 金融
摩根大通 (JPM)，美国银行 (BAC)，高盛 (GS)，摩根士丹利 (MS)，富国银行 (WFC)，花旗银行 ©，贝莱德 (BLK)，查尔斯·施瓦茨 (SCHW)，维萨 (V) - 消费类
亚马逊 (AMZN)，家得宝 (HD)，耐克 (NKE)，麦当劳 (MCD)，星巴克 (SBUX)，塔吉特 (TGT)，劳氏 (LOW) - 能源
埃克森美孚 (XOM)，雪佛龙 (CVX)，康纳修斯菲利普斯 (COP)，斯伦贝谢 (SLB)，EOG资源 (EOG)，哈里伯顿 (HAL) - 医疗保健
强生 (JNJ)，辉瑞 (PFE)，默克 (MRK)，艾伯维 (ABBV)，联合健康集团 (UNH)，礼来 (LLY)，美敦力 (MDT) - 工业
波音 (BA)，卡特彼勒 (CAT)，迪尔公司 (DE)，霍尼韦尔 (HON)，通用电气 (GE)，3M (MMM)，帕克汉尼汾 (PH) - 消费品
宝洁 (PG)，可口可乐 (KO)，百事公司 (PEP)，沃尔玛 (WMT)，好市多 (COST)，克罗格 (KR)
4、测试的模式
- 看涨: 吞没、孕线、锤子、倒锤子、刺透线、早晨之星、三白兵、光头光脚、十字星（看涨情境）
- 看跌: 吞没、孕线、吊颈、流星、乌云盖顶、黄昏之星、三只乌鸦、光头光脚、十字星（看跌情境）
每个信号都使用严格的教科书规则进行识别，并跟踪未来14个交易日的平均回报率。
5、检测到的模式
以下是我在每日历史数据中检测到的每种模式的数量。
6、时间收益热图
每一行代表一种模式，每一列代表信号后的天数。更深的蓝色表示更高的平均收益。
一些看跌模式，如流星，持续产生收益而不是损失。
许多看涨模式在几天后才显示出最佳收益。
7、按天排名的看跌模式
第1天: 流星以+0.29%的平均回报领先，这在实践中是看涨的。所以不那么看跌...
第2天: 流星仍以+0.33%位居榜首，其次是乌云盖顶。不是很看跌。
第3天: 流星升至+0.51%
第4天: 流星达到+0.67%，显示与其意图相反的效果
第5天：不太看跌
8、按天排名的看涨模式
第1天: 倒锤子以+0.26%领先
第2天: 倒锤子保持领先，为+0.24%
第3天: 倒锤子 +0.29% 和十字星（看涨情境）+0.27%
第4天：看涨情境的十字星和倒锤子并列+0.45%
第5天
8、胜率
胜率通常高于50%，这可能是因为列表中股票的成功性，但不一定是因为蜡烛图模式。
9、模式提升与基准对比
模式提升与基准对比显示模式是否比正常价格波动表现更好或更差。
高于零意味着它比平均赚得更多，低于零意味着赚得更少。这是快速判断模式是否可能帮助你交易的方法。这里没有明确的结论，行动似乎与蜡烛图模式之神希望我们相信的相反。
10、关键要点
- 蜡烛图模式可能并不告诉我们太多。
- 一些看跌模式，如流星，作为逆向信号比其他任何东西都更有效。
- 时间很重要。单根蜡烛模式通常在1到4天内看到结果。多根蜡烛反转通常需要5到7天。
- 我不建议在日线图上使用蜡烛图模式。日内可能不同，但这些模式并没有告诉我们太多。
- 平均而言，模式最终都会上涨，因为股市总体上是上涨的。
11、结束语
这是一个完全基于数据的测试。这是对蜡烛图模式真实情况的更准确描述。它们在日线图上意义不大，但在不同的时间框架中可能有一些好处。
原文链接：Do Candlestick Patterns actually tell us anything?
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