tools

5种最流行的DeFi被动收入

在本文中，我们将分解加密货币中获得被动收入的5种最流行方式。

一键发币： Aptos | X Layer | SUI | SOL | BNB | ETH | BASE | ARB | OP | Polygon | Avalanche | 用AI学区块链开发

十年前，被动收入仅与银行存款、股息股票或房地产有关。如今，越来越多的人开始谈论加密货币和DeFi（去中心化金融）。

为什么会这样？

银行存款不再带来真正的利润——平均利率低于通货膨胀。
股票和债券仍然受欢迎，但需要大量资金和深入的市场知识。
房地产并不对每个人开放，并且涉及额外的风险。

同时，加密货币市场提供了每年从10%到数百个百分点的机会——无需主动交易。在2025年，比以往任何时候都有更多人选择DeFi让他们的钱全天候工作。

在本文中，我们将分解加密货币中获得被动收入的5种最流行方式。

1、质押

质押是将代币锁定在一个基于 权益证明（PoS）或其变体的区块链网络中的过程。本质上，你“冻结”你的加密货币以帮助保护和支持网络——并因此获得奖励。

现实类比：你把钱存入银行存款并获得利息。在质押中，你不是银行，而是区块链，而不是存款，你与支付加密货币奖励的智能合约互动。

它是如何工作的？

你选择一个代币（ETH、TON、ATOM等）。
将其锁定在验证器或智能合约中。
收到固定或可变的年化收益率（APR）奖励。

收益：

TON — 最高22%的年化收益率（APR）。
ATOM — 固定22%的年化收益率（APR）。
ETH 和衍生品（stETH、cbETH、rETH） — 3–8% 的年化收益率（APR）。

优点：

简单易懂的工具。
非常适合初学者。
不需要持续监控。

缺点：

收益取决于代币的表现。
即使有质押奖励，代币价格也可能下跌。

2、再质押

再质押允许你重新使用已质押的资产以赚取额外收益。

例子：

你质押 ETH 并收到 stETH。
然后你可以使用 stETH 在 DeFi 协议中赚取额外收入。

为什么有利可图？

你继续获得基础质押收益，同时利用资产参与其他策略。

优点：

收益提高1.5–2倍。
结合质押与 DeFi 机会。

缺点：

更高的风险（智能合约暴露）。
更适合高级用户。

3、流动性池

流动性池为去中心化交易所（DEX）提供支持。通常，用户必须按相等比例存入两种代币（例如 ETH 和 USDT）才能参与。

不同的平台要求不同，有些要容易得多：

你只需要存入一种代币。
第二种代币由平台自动添加。
你立即获得池子的份额并开始赚取交易费用和协议奖励。

收益：

最高可达48% 的年化收益率（APR），具体取决于代币。

主要风险 — 暂时性损失。

当池中代币的价格变化速度不同时会发生这种情况，从而减少你的总体收益。

优点：

高收益。
资产多样化。

缺点：

暂时性损失风险（在 Super 上被最小化）。
比质押更复杂。

4、收益挖矿

Yield farming 是通过在不同的 DeFi 协议之间移动资产来最大化收益的做法。用户通过将代币放入池中，获得 LP 代币，然后将这些 LP 代币部署到其他地方以获得额外利润。

示例：

将 USDT 存入流动性池。
收到 LP 代币。
将这些 LP 代币质押在另一个协议中以获得更高回报。

收益：

可达到数百个百分点的年化收益率（APR）。
高度依赖市场状况和所选策略。

优点：

最高的盈利潜力。
跨协议的灵活组合。

缺点：

需要时间和专业知识。
涉及更高的风险。

5、DeFi 策略

DeFi 策略是复杂且自动化的投资组合，将质押、流动性池和收益挖矿结合成一个产品。

如何运作：

你选择一个策略。
算法将你的代币分配到多个工具中。
自动再平衡随着时间优化你的投资组合。
示例

你存入 USDT → 一部分用于质押，一部分用于流动性池，另一部分用于挖矿。所有这些一起工作以产生综合收益。

优点：

完全自动化。
分散投资。
更高的收益。

缺点：

更复杂的机制（重要的是信任平台）。

6、被动收入方法比较

方法	收益率（APR）	风险	最适合
Staking	3–22%	代币价格波动	初学者
Restaking	10–30%+	智能合约风险	高级
Liquidity Pools	最高48%	暂时性损失	中级
Yield Farming	20–150%+	高风险	经验丰富的
DeFi Strategies	15–356%	策略复杂性	所有用户