5个最常用的Crypto退出策略
你是否经历过加密货币的涨跌？这可能是因为你没有卖出策略。本资源提供了必要的工具来解释为什么制定退出策略很重要，并提供了示例，以便你不会重复同样的错误。
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你是否经历过加密货币的涨跌？这可能是因为你没有卖出策略。本资源提供了必要的工具来解释为什么制定退出策略很重要，并提供了示例，以便你不会重复同样的错误。
为什么你需要一个卖出策略
在快节奏且往往不可预测的加密货币世界中，拥有明确的退出策略至关重要。
卖出策略是在预定点退出加密货币或减少市场头寸的计划。
这对于做出理性决策至关重要，尤其是在市场极端时期，卖出计划不仅有助于实现利润和减少损失，而且还能让人安心，降低恐慌性抛售或情绪化决策的可能性。
退出策略通常分为两种 — 基于价格目标或基于时间框架：
- 价格目标：由加密货币的价格和/或达到的利润水平决定。
- 时间框架：许多人关注市场周期或特定时期，而不考虑当前价格。例如，四年比特币减半。
实际示例
让我们举个例子。
Chris 在 2019 年和 2020 年购买了比特币 (BTC)。他在 2021 年不知所措，不确定是否要出售部分或全部 BTC。价格波动让他犹豫不决。他最终没有实现任何利润。这一次，Chris 明白他应该有一个计划。
幸运的是，对于 Chris 来说，有各种各样的策略。他应该考虑自己的选择，并决定哪一种符合他更广泛的投资目标；以下是四种常见类型：
1、基于百分比的策略
这种策略听起来很简单。基于百分比的策略的追随者将确定他们持有的加密货币的价格目标。在每个价格目标下，他们将选择要出售的持仓百分比。
基于百分比的卖出策略对于那些重视尽快收回本金（即投资于给定资产的美元金额）的人来说很有用。
例如，“Chris”计划长期持有至少 40% 的 BTC，但希望在达到某些价格时获利。以下是 Chris 可以实施的示例策略。
| BTC卖点 | 卖出持仓百分比 |
|---|---|
| $50,000 | 10% |
| $85,000 | 10% |
| $100,000 | 20%$ |
| 150,000 | 20% |
2、基于时间的策略
顾名思义，此策略是关于按预定间隔（例如每月、每季度、每年）出售，而不管价格如何。遵循此策略的人倾向于相信 BTC 和整个加密货币市场的表现将继续具有高度的周期性（即比特币的四年周期）。
以下是基于比特币四年市场周期的两个基于时间的退出示例：
| 时间段 | 行动 |
|---|---|
| 第1年底 | 如果达到目标，清算 5% |
| 第2年底 | 如果达到目标，清算 10% |
| 第3年底 | 如果继续增长，清算 20% |
| 第4年底 | 重新评估 |
下面是另一个基于时间的退出示例：
| 时间段 | 行动 | 说明 |
|---|---|---|
| 第1年底 | 如果达到某些利润目标，则清算 10% | 收回初始投资 |
| 第2年和第3年 | 按设定的价格目标增量出售 | 在利润为 50% 时清算 10% 的仓位，在利润为 100% 时清算 15% 的仓位 |
| 第4年全年 | 如果市场达到峰值，则进行更大规模的抛售 | 在大幅波动之前确保利润 |
| 减半后（第5年） | 根据市场动态持有或逐步出售 | 根据新的周期动态调整策略 |
3、平均成本法
挑选市场“顶部”极其困难。许多人，比如“Chris”，在过去的牛市中总是认为资产会上涨。他们变得如此执着以至于忘记了卖出。
为了避免这种情况，一些人喜欢遵循美元成本平均 (DCA) 策略来平仓。DCA 策略意味着定期逐步出售其持有的资产以平均其退出价格。
例如，拥有 5 个 BTC 且平均成本较低的人，如果价格高于某个预定水平，或者 BTC 处于其四年周期的某个时期，则希望每月缓慢出售一些 BTC。
下面是DCA 退出策略示例：
| 间隔 | 行动 | 说明 |
|---|---|---|
| 起点 | 当 BTC 达到预定价格时开始 DCA | 收回初始投资 |
| 第1个月 | 清算0.2BTC | 例如，50% 利润时 10% 仓位，100% 利润时 15% 仓位 |
| 第2个月 | 清算 0.2 BTC | 在大幅波动之前确保利润 |
| 第3个月 | 清算 0.2 BTC | 根据市场动态调整策略 |
| … | … | … |
| 最后一个月 | 清算剩余的 BTC | 结束 DCA 退出策略 |
4、基于未实现利润（或损失）金额
有些人喜欢根据未实现利润或损失的百分比来制定他们的卖出策略。从技术上讲，这是基于百分比的策略的另一种形式。
这种方法可以帮助人们锁定利润并安心。让我们以比特币为例来说明这一策略：
| 未实现利润或损失 (%) | 行动 | 说明 |
|---|---|---|
| 50% | 清算 20% 的持仓 | 获利并减少风险敞口 |
| 100% | 清算 25% 的剩余持仓 | 获利并减少风险敞口 |
| 150% | 清算 30% 的剩余持股 | 获利并减少风险敞口 |
| 200% | 清算 40% 的剩余持股 | 获利并减少风险敞口 |
| 超过 200% | 可选：卖出更多或持有 | 根据个人目标和市场条件决定 |
有些人会扩展这种方法，包括他们将实现损失的水平。这完全取决于个人的目标和风险偏好。
5、退出计划的注意事项
制定退出策略时，请考虑以下几点：
重新审视你的初始目标以及它们如何与你当前的情况保持一致：
- 你最初购买这些加密货币时的最初计划是什么？
- 你计划持有多长时间？
- 你希望长期持有多少？
你是否赚到了足以改变生活的钱：考虑一下你是否获得了足以改变生活的财务收益，以及无法获得这些利润的后果。
税收影响：你的纳税期限是什么时候，你所在的司法管辖区对资本利得税 (CGT) 有何规定，你是否可以获得 CGT 折扣？
许多加密货币会有所不同：你可能有不同的策略，或者你希望持有其他加密货币的时间比其他加密货币更长。
时间范围和资产持有：确定你计划持有某些资产的时间以及这会如何影响你的退出百分比。
6、示例：Ben 的策略
为了说明创建卖出策略的一种方式，Ben（Collective Shift 的首席执行官）分享了他遵循的五个步骤：
- 规划
Ben 首先为他的投资设定明确的目标和价格目标。他提前确定了清算部分持股的价格点。问问自己，你的加密货币必须达到什么价格才能开始出售。
示例：当 X 加密货币达到 Y 价格时，Ben 将清算其头寸的 Z%。
- 选择交易所
他选择一家可靠且信誉良好的交易所进行交易。此决定基于安全性、用户友好性和交易费用等因素。
示例：他使用 Kraken 进行 BTC 交易。对于山寨币，他通常使用 Swyftx 和 CoinSpot。
- 硬件钱包管理
Ben 知道他将使用硬件钱包来存储资产。他计划将资产从他的 Ledger 转移到他选择的交易所。
示例：他计划使用他的 Ledger 发送到他指定的交易所。
- 税务考虑
Ben 考虑了潜在的税务责任。他将部分收益留出以支付任何税务义务，并随时了解其交易的税务影响。
示例：Ben 与 Crypto Tax Australia (CTA) 交谈，以了解他的加密货币对税收的影响。
- 执行和审查
最后，Ben 根据计划执行订单。他还根据市场变化和财务目标，根据需要审查和调整策略。
示例：他审查自己的策略。
7、自动化你的策略
规划是一回事，但坚持规划又是另一回事——尤其是在像这样波动的资产类别中，情绪很容易开始影响你的决策。
有些人喜欢使用自动化软件来增加遵守计划的可能性。例如，他们在交易所创建限价订单，以便在加密货币在未来达到某个价格时将其清算。
对于那些遵循更多基于时间的退出策略的人来说，使用日历软件（例如 Google 日历）是一种简单的方法，可以确保在需要执行销售的某个日期到来时通知你。
原文链接：Sell Smart: 5 Tips To Master Your Exit Plan
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