MEV机器人快速指南

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2023年，Curve Finance（资产管理系统）因协议编程语言Vyper的问题损失了6200万美元。黑客利用该问题从多个流动性池中窃取资金。

但这只是故事的一半。攻击者从未成功带走全部资金。

救世主——“coffeebabe.eth”，一个MEV机器人，在DeFi混乱中跳出来利用了攻击者。该机器人识别到CRV-ETH流动性池中的即将发生的攻击，并复制了交易。然后，机器人支付更高的Gas费（32个ETH）以保持在队列的前端，并优先执行其交易。

这次尝试获得了数百万美元的ETH，随后机器人作为白帽行动（即道德黑客）将这些资金返还给了Curve。

1、MEV机器人：为什么它们成为头条新闻？

根据eigenphi.io的数据，以太坊MEV机器人在单日内从11,640笔执行的交易中捕获了超过100万美元的利润。

MEV机器人是去中心化金融世界中一个引人入胜的话题。尽管它们秘密运作，但最近却获得了大量关注。

在过去，通过各种MEV策略，MEV搜索者和机器人已经赚取了数百万美元的利润。2023年5月，仅以太坊上的MEV提取量就达到了$686百万。

围绕这些机器人的伦理问题有很多争论。这些机器人对DeFi生态系统是否有用，或者它们是否构成任何风险？

在得出任何结论之前，我们还有很多关于MEV机器人的事情需要了解。

我已经能感受到你们的疑问如潮水般涌来。为了确保清晰的理解，让我们从头开始逐步分解这个复杂概念。

2、MEV是什么？它是如何工作的？

MEV，即最大可提取价值，是验证者或交易者可以从区块链上的区块生产中提取的最大价值。

让我简化一下。

在区块链上，交易被打包成称为区块的集合，并发送给验证者，他们批准这些交易以换取“区块奖励”。一旦被批准，区块将成为区块链的一部分。这一系列事件构成了区块生产。

回到MEV——搜索者寻找有利可图的机会，通过重新排序、包含或排除区块中的交易来提取最大价值。

搜索者是独立网络参与者，他们会寻找这样的机会。他们可能是运行节点的验证者，或者是提交交易到以太坊区块链内存池（等待室）的交易者。

那么MEV机器人是如何工作的呢？它们是扫描网络并识别以太坊上盈利机会的软件程序。这些机器人通过操纵区块中交易的顺序来获取可提取的价值，过去几个月记录了一些巨大的收益。

这是通过流行的MEV策略实现的，例如套利、夹击（利用抢先交易）、闪电贷等。

套利策略利用两个DEX（如Uniswap或Curve Finance）之间的价格差异获利。

而闪电贷利用DEX上的临时流动性，通过帮助清算未满足最低抵押要求的借款人来获得奖励。

最臭名昭著的是——夹击。它涉及交易重新排序，其中一组交易与目标用户的交易捆绑在一起，目标用户的交易被“夹在中间”。

例如：一个以地铁为主题的交易机器人，拥有以太坊名称服务（ENS）域名“jaredfromsubway.eth”，在4月份的模因币交易热潮中利用夹击攻击赚取了数百万美元的可提取价值。

夹击攻击非常流行，但更多内容稍后介绍。

3、MEV策略是如何工作的？

这里是最有趣的部分……由于每个区块的交易数量有限，用户之间总是存在竞争，以确保他们的交易首先得到批准。区块链网络上也没有决定交易顺序的标准规则。

大多数情况下，验证者基于Gas费用决定顺序。Gas费用越高，你的交易越有可能首先得到批准。搜索者可以通过支付更高的Gas费用来吸引验证者，以确保他们的交易优先于其他交易或包含在下一个区块中。

搜索者还可以使用MEV机器人更快地识别有利可图的投注。我尝试将整个MEV过程分为四个阶段，以便为您简化。

3.1 搜索者的交易观察

以太坊上的交易永远不会立即执行。它们排队等待被选中并发送到区块中进行批准。这些交易通过网络上的公共节点路由，搜索者使用MEV机器人观察内存池中的交易，以识别有利可图的交易。

3.2 模拟交易进行测试

现在是时候测试MEV策略是否能够提取价值了。为此，搜索者会在他们私有的节点上模拟这些交易。

这些模拟有助于观察所选交易对区块链的影响。您可以部署工具如Revm和Arbiter来分析并深入了解是否存在有利可图的MEV机会。

3.3 捆绑和发送交易

如果模拟显示有利可图的结果，MEV机器人可以开始将选定的交易与从公共内存池中选择的交易捆绑在一起。捆绑确保交易按所需顺序执行，以确保从MEV策略（在这种情况下是夹击）中获得最大输出。

一种方法是通过Flashbots。搜索者使用私人中继绕过内存池，通过像Flashbots这样的构建器执行这些交易。在已知的30个构建器中，4个占据了90%的市场份额。

构建器将捆绑的交易转发给验证者节点进行批准。

MEV机器人将其捆绑的交易发送给所有四个构建器以及其他构建器，以增加其捆绑交易被选中的几率。

如果其他MEV机器人提出交易捆绑，可能会导致贿赂战争。

MEV机器人以前每天能赚几千美元。但随着竞争加剧，MEV市场将进一步整合。更多的机器人争夺相同的机会并支付更高的Gas费，利润空间将会缩小。

3.4 验证者节点提出新区块

MEV Boost是一种工具，允许验证者节点接收由Flashbots或其他构建器创建的捆绑交易。这些捆绑交易伴随形式为更高Gas费的贿赂。

验证者向以太坊网络提出新区块➡提出的区块被添加到网络中。因此，使用机器人进行搜索的交易者获得利润，验证者则从Gas费（贿赂）中获得一部分利润。

让我们通过一个夹击攻击的例子来理解这一点。

假设一个MEV机器人扫描内存池寻找大额DEX交易。它发现一笔想用USDT购买5,000个AAVE的交易。如果这笔交易执行，AAVE/USDT交易对的价格可能会上涨。

MEV机器人会怎么做？

它计算这笔交易可能带来的价格影响。然后在交易执行前先买入便宜的AAVE，接着在交易执行后卖出以从价格上涨中获利。

你必须知道，每次夹击攻击都是在执行前经过计算的。如果无利可图，就不会执行。如果竞争激烈，更大的贿赂将涉及进来，这样大部分利润会被抹去，留给MEV交易者的东西寥寥无几。

4、MEV机器人从他们的交易中赚取数百万美元吗？

答案是有也有无。

看看来自Eidenphi.io的这张条形图。

条形图显示，大多数MEV交易的利润不超过10美元。只有少数交易能保证超过1000美元的巨额收益。MEV交易者需要深入了解DeFi市场的运作方式，并编程他们的机器人以执行最佳的MEV策略。

来自Eigenphi的数据表明，$10.03百万的交易在套利中执行，$2.18百万在夹击攻击中，$1.4百万在清算中。在以太坊本身上的活动。

它基本上是一个没有风险附带的印钞机。

5、MEV机器人开发中有任何伦理考虑吗？

值得记住的是，MEV并不涉及投机代币价格。它不是在收益农业协议上运行的庞氏骗局。

对于普通人来说，MEV对DeFi就像HFT（高频交易）对股票市场一样。（尽管这两种策略在方法和结果上有所不同）

MEV机器人不违法。它们确实会以牺牲他人为代价来提取价值。但MEV机器人在过去存在，并将在未来继续存在。

这样的机器人存在于股票市场中，并被视为一种被接受的做法。然而，由于其集中性质，这些交易在股票市场的影响力更加不透明。而在DeFi市场中，我们可以实时见证MEV交易。

MEV机器人可以通过减少价格差异、增强价格发现和增加流动性来提高DeFi市场的效率。我们已经讨论了一个MEV机器人的白帽用例。同样，这些机器人可以促进新的创新和应用场景，帮助发展以太坊生态系统。UniswapX就是一个很好的例子。

然而，MEV机器人可能会通过创造恶意或不诚实行为的动机来威胁区块链的安全性和稳定性。

6、如何编写自己的MEV机器人

当你进行代币交易时，你是在投机价格，并且存在很大的风险。而运行MEV操作时，你可以为每笔交易计算并确保在执行前是盈利的。

这就是为什么我决定构建一个MEV机器人的概念验证，并将代码公开供你使用。希望如果你对了解MEV领域感兴趣的话，这能让你开始。

MEV交易者通常很隐秘，但有些社区可以在你的机器人开发旅程中提供极大的帮助。从0到1的MEV指南和Flashbots可以作为你学习机器人开发所涉及技术的起点。

然而，学习Geth是开始MEV的最佳方式。

7、结束语

MEV机器人在DeFi世界中是一个复杂且有争议的话题。它们可以从区块链生态系统中提取价值，但也可以提高效率和流动性。MEV机器人的伦理考量仍在争论中，但很明显它们将长期存在。

只有时间才能告诉我们MEV机器人最终将如何影响DeFi生态系统。然而，显然它们是一种强大的力量，开发者、监管机构和用户都需要仔细考虑。

有些人认为它们只是自由市场中最大化利润的一种方式，而另一些人则认为它们不公平且具有剥削性。

你怎么看待MEV机器人？

原文链接：MEV Bots 101: What are MEV Bots and How are They Making Millions?

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