MEV机器人简明教程

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关键要点

• MEV机器人是分析内存池中待处理交易的程序，它们在价格波动发生之前识别这些机会并从中获利。
• 一旦目标被确定，这些机器人通过操纵区块中交易的顺序，并插入新的订单来窃取价值。
• MEV机器人使用气费优化确保其交易在区块中的位置正确，从而从其他交易者那里抢夺利润。
• 虽然矿工传统上拥有内存池数据的独家访问权，但现在任何人都可以部署MEV机器人，以利用未发布的交易中的盈利机会。

加密套利是一种流行的交易策略，交易者通过寻找不同平台之间的价格差异来获利。但你知道吗，你并不总是需要等待套利机会出现——你可以主动创造它们？这就是MEV（最大可提取价值）机器人发挥作用的地方。

在这篇文章中，我们将探讨MEV机器人的迷人但有争议的话题，解释它们的工作原理及其对加密交易的影响。

1、什么是MEV机器人（MEV套利机器人）？

MEV机器人——有时也称为MEV搜索器——是监控内存池数据的程序，通过操作待处理交易进入区块的方式寻找获利机会。它们的目标是通过创造套利机会来最大化你的利润——即低价买入或高价卖出的机会。

MEV搜索器与典型交易机器人有两个区别：

1. 它们不仅关注已发布在区块链上的数据，还关注内存池中的未确认交易。
2. 除了简单地分析数据外，MEV算法还可以主动“设置”获利机会。它们通过插入新交易并控制区块中交易的处理顺序来实现这一点。

“MEV”——即最大可提取价值——指的是从给定区块的交易中提取的最大利润。过去，只有矿工自己能够影响内存池——这就是为什么它以前被称为矿工可提取价值。然而，随着以太坊现在使用验证者而不是矿工，以及机器人使得任何人都能参与MEV策略，名称演变以包含这些更广泛的可能性。

2、MEV机器人如何工作？

当你在区块链上提交一笔交易时，它首先会进入内存池。这是待处理交易在验证者将其放入新区块之前等待的地方。这意味着内存池是一个巨大的数据存储库，关于区块链即将发生的事情——包括因大额订单引起的价格波动。MEV机器人通过筛选这些数据，寻找从中获利的方法。

前置运行

前置运行MEV机器人利用其优先处理交易的能力。它们监控区块链内存池并识别机会。一旦检测到有利可图的交易，这些机器人就会提交自己的交易，费用更高，以确保优先处理。例如，如果检测到一个大额买入订单，机器人会在其前面下订单，以从初始交易导致的价格上涨中获利。

后置运行

相反，后置运行MEV机器人会在大额交易之后寻找获利机会。例如，它可能会在某个去中心化交易所的大额卖单后立即下单购买，利用暂时低的价格，在另一个交易所以更高的价格出售资产。

transcript夹击

夹击MEV机器人利用大额交易引起的滑点和价格变动获利。它们执行两个交易：一个在目标交易之前，一个在其之后。这有效地将目标交易夹在机器人交易之间，从交易者的损失中提取价值。夹击攻击在DeFi市场中尤其有害，因为它通过增加成本和减少回报来剥削交易者。

3、MEV机器人实例：前置运行示例

考虑涉及去中心化交易所（DEX）的情景。假设一位交易者提交了一个大额买入订单，然后可以在其他地方以更高的价格出售该代币。正是这种类型的交易可以让MEV机器人获利。

• MEV机器人检测到内存池中的此待处理交易，并知道从其他地方进行套利可以获得利润。
• MEV搜索者会抢先目标交易——在目标交易之前插入自己的、相同的资产交易。
• 机器人通过优化Gas费确保验证者优先处理自己的交易。
• MEV机器人“抢购”了这笔销售，以有利的价格获取加密货币，然后在另一个平台上获利出售。
• 目标交易背后的交易员最终得到的加密货币远少于预期，因为MEV机器人窃取了他们的想法并抢先完成交易。

这种被称为抢先交易（front running）的策略允许MEV机器人从内存池数据中提取价值。机器人获得了有利的交易，而构建区块的验证者获得了高于平常的Gas价格。每个人都是赢家——除了目标交易背后的不知情交易员。尽管对机器人操作员来说是有利可图的，但此类做法可能会增加其他交易者的成本并扰乱市场动态。

4、MEV机器人如何确保其交易被优先处理

但是等等——区块是由验证者（也称为区块构建者）创建的，而不是机器人。MEV机器人如何确保其交易在区块中的正确顺序？有两种可能性：

Gas费优化

MEV机器人将确保您的交易进入新区块的正确位置，以确保只有您能够利用这个机会。MEV机器人通过精确计算您应该为交易支付多少Gas费来实现这一点。例如，机器人可能会提交自己的交易并支付更高的Gas费，以确保它在目标交易之前或之后被处理。通过影响区块内交易的顺序，MEV机器人用户可以最大化利润。

Flashbots MEV市场

或者，MEV机器人可以直接与负责创建区块的验证者（区块构建者）通信。一个名为Flashbots的平台为此目的创建了一个验证者市场——搜索者机器人可以要求验证者按照有利于机器人用户的方式构建区块，并通过“小费”激励验证者这样做。Flashbots平台允许MEV机器人完全绕过内存池，直接影响区块构建者。

5、MEV机器人关键功能

MEV机器人有几个关键功能，使它们能够发现和利用待处理交易中的盈利机会：

1. 内存池分析

最基本地说，MEV搜索器扫描内存池寻找机会。他们可以快速解析大量数据，计算待处理交易的结果。

2. DeFi生态系统分析

MEV交易通常是更大范围的加密套利策略的一部分，最简单的形式就是低价买入高价卖出。为了发现这些机会，MEV机器人必须不断扫描市场的大片区域，寻找不同平台之间的套利机会。偶尔，也会有在同一平台上买卖的盈利机会——称为三角套利。

3. Gas费计算

MEV机器人仔细管理Gas费，以确保其交易被区块构建者优先处理。通过提供比竞争交易更高的费用，他们可以在区块中获得更好的位置。同时，这些机器人旨在最小化不必要的Gas支出以保持利润。在这两者之间取得平衡——提供有竞争力的费用并保持盈利能力——是成功MEV算法的标志。

6、MEV机器人骗局

MEV机器人是一项令人着迷的技术，它利用区块链交易操作的细微差别——但它们也是骗子的沃土。本质上，它们是一些代码，由于不是每个人都熟悉编码，因此加密交易者正在网上寻找“如何构建MEV机器人”的教程和其他快速接触这项技术的方法。这使得骗子可以通过以下几种方式利用你的知识空白：

• 在线“MEV机器人编码教程”通常会引导不知情的用户运行恶意代码，直接耗尽他们的钱包。
• 类似地，“影响者”如果提供让你使用他们自己的MEV机器人赚取被动收入的机会，几乎总是利用该机器人访问你的资金。

简而言之，如果任何人要求你在加密钱包上运行任何代码，那很可能是骗局。与MEV机器人互动的唯一安全方式是从头开始学习如何创建一个。

7、什么是MEV机器人攻击？

根据定义，搜索者机器人通过从另一位交易员那里获取利润为用户提供机会。实际上，他们通过影响最终区块的能力“窃取”内存池中的想法并将其交给用户。

最近在Uniswap上的一次MEV机器人攻击中，一名交易员因遭到三明治攻击而损失超过20万美元。这些策略会扭曲交易执行价格，并推高DeFi社区的Gas费。

8、MEV机器人优势

MEV机器人提供了一些可以增强区块链运营并提高整体市场效率的优势。它们在DeFi生态系统中扮演重要角色，利用自动化和快速交易执行。它们提供了：

• 市场效率：通过识别和利用套利机会，MEV机器人帮助减少交易所之间的价格差异。因此，这导致了更好的市场价格。
• 增加流动性：同时，MEV机器人在交易池中提供了额外的流动性，确保即使在波动时期也能进行交易。
• 复杂策略的自动化：这些机器人执行复杂的策略，如套利或清算，这些都是人类手动大规模执行起来具有挑战性的。
• 支持DeFi协议：MEV机器人通过清算抵押不足的贷款来支持借贷平台，确保偿付能力和稳定性。

9、MEV机器人风险

尽管有这些优势，MEV机器人引入了显著的风险，可能破坏区块链生态系统的公平性和稳定性。它们的操作往往优先考虑利润而非用户体验或网络健康：

• 用户剥削：抢先交易和三明治等策略直接损害交易员的利益，增加了成本并减少了回报。
• 网络拥堵：MEV机器人经常竞相提高Gas费以优先处理其交易。因此，这导致了拥堵并提高了每个人的费用。
• 集中化问题：MEV机器人在交易排序中的主导地位带来了集中化风险。
• 加剧波动性：参与清算或闪电贷的机器人会加剧市场波动。

10、谁可以使用MEV机器人？

尽管“矿工可提取价值”这个名字暗示矿工或验证者是主要用户，但MEV机器人对更广泛的参与者开放。开发人员和经验丰富的交易员可以通过利用开源工具和区块链知识部署这些机器人。

创建和运行有效的MEV机器人需要技术专业知识，包括对区块链机制、编程和市场动态的熟悉程度。即使AI工具加速了编码过程，对市场和区块链机制的知识仍然至关重要。

最后，有了正确的代码和知识，如果没有正确的API，什么都不会起作用。创建MEV机器人是一项复杂的任务，可能耗费你无数小时。最终，可能并不值得。

11、MEV机器人如何改变加密交易？

MEV机器人推动了链上分析的边界，利用内存池数据来预测市场动向，而这些动向在公开可见之前是不可见的。这使用户能够主动影响内存池中交易的处理。因此，内存池变成了最知情交易者的新战场。

此外，通过利用区块链特定的动态，如滑点，它们创造了有利于其运营商的机会，同时也影响了市场行为。这引发了关于去中心化市场公平性和透明度的问题。

12、其他类型的加密交易机器人

除了抢先交易和三明治MEV机器人，加密生态系统还拥有各种交易机器人，它们采用不同的策略来最大化盈利能力。这些机器人通常在去中心化金融（DeFi）协议等特定领域运作。其中一些最著名的类型包括：

狙击机器人

加密狙击机器人通过比人类更快地发现和执行机会，从而从其他用户那里窃取有利的交易。这些程序可以在毫秒内完成交易，整个过程由用户选择的预设标准自动完成。

闪电贷机器人

闪电贷机器人利用闪电贷的概念，这是一种无抵押贷款，必须在一个区块链交易中偿还。这些机器人执行通常需要大量资本才能完成的复杂操作，但闪电贷允许它们无需前期资金即可执行交易。

闪电贷机器人可能会借入资金以在多个交易所执行套利交易，利用价格差异获利。闪电贷机器人是强大的工具，需要复杂的编程和战略规划，因此在高级交易员和开发者中非常受欢迎。

清算机器人

这种类型的机器人针对去中心化借贷平台上的抵押不足贷款。当由于价格波动导致借款人的抵押品低于所需阈值时，这些机器人会介入清算该头寸。通过这样做，它们赚取奖励或清算抵押品的一部分。l，正如协议所激励的那样。

例如，如果借款人在一个像Aave或MakerDAO这样的平台上抵押债务头寸变得资不抵债，清算机器人将执行交易以没收并出售抵押品。这有助于维持借贷协议的健康状态。另一方面，在市场下跌期间，它会给价格带来压力。

13、结束语

MEV机器人代表了区块链透明性、技术创新和金融策略的迷人结合。它们利用内存池数据和高级算法，改变了加密市场的交易处理和利润提取方式。

不利的一面是，这些机器人也引入了新的市场稳定性挑战。无论如何，如果你正在考虑进行加密货币交易，对MEV机器人及其影响的基本了解是必不可少的。

原文链接：What is a MEV Bot?

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