Maker是一个建立在以太坊上的无需许可的借贷平台,它负责创建第一个去中心化的稳定币:DAI。

正如许多人所称的第一个DeFi项目一样,在Maker系统内锁定的以太(ETH)总量方面,Maker几乎在所有DeFi跟踪平台上一直排名第一。

Maker平台允许任何用户通过抵押数字资产来完成自主贷款(以DAI计量),例如以ETH作为抵押品。该系统本质上是无需许可的,这意味着无需任何KYC要求即可开始。此外,所有借贷行为均通过智能合约执行,这意味着没有人参与任何特定贷款的处理流程。

Maker利用原生代币MKR(主要用作管理大笔)对平台的更新升级进行投票。在治理范围之外,MKR用于支付稳定费(如下所述),在紧急情况下,MKR被用作引导网络以确保Dai维持与美元的1:1锚定的最后手段。

Maker背景简介

作为最早的以太坊项目之一,Maker的公告早在2015年中期就开始浮出水面。2017年12月发布了更新的白皮书和主网,随后由Polychain Capital和Andreessen Horowitz领导私下出售了价值1200万美元的MKR代币,分布式资本合作伙伴,Scanate,FBG资本,Wyre资本,Walden Bridge资本,和1confirmation。

与欢迎任何人参加的传统ICO不同,Maker团队在选择向谁出售代币时非常谨慎。在实践中,他们只会与事先与他们接触的各方进行经纪交易,最终只会在2018年9月由安德森·霍洛维茨(Andreessen Horowitz)进行第二次收购而额外筹集1500万美元。

自私下出售以来,Maker的单一抵押Dai(SCD)系统一直负责创建价值8,500万美元的Dai,有效抵押比例为394%。根据梅萨里(Messari)的数据,MKR目前是第23大数字资产,流动市值估计约为5.5亿美元。

Maker核心团队简介

Maker本质上是一个DAO或一个去中心化自治组织,这意味着,尽管有核心团队,但决策最终要掌握在社区手中。话虽如此,但Maker已同时成长为整个DeFi生态系统中最大的团队。

该公司目前由该项目的创始人Rune Christensen领导,并由该公司总裁兼首席运营官Steven Becker提供额外的财务风险管理专业知识。同样,由于他作为社区负责人的大力努力,许多人已经认识到Richard布朗是Maker背后的主要面孔之一。除了另外三个被公众认可的人物之外,MakerDAO当前还拥有一个由19位领导人,4位业务开发人员和6位其他社区经理(不包括Rich)组成的团队。

Maker使用说明

生成Dai的过程非常简单。只需要一点点以太币(ETH)和一个Web 3.0钱包(例如Metamask或Ledger Nano S)就可以开始使用。

一旦接入Oasis Borrow,就会提醒用户应该在系统中抵押或锁定多少以太币,这决定了可以铸造多少Dai,同时强烈建议不要铸造最大数量的Dai,以确保在以太突然转为最坏情况时,你的仓位还有足够的抵押。

在执行几个简单的步骤并同意以下所述的各种参数后,将在以太坊网络上处理创建保险柜的交易。获得批准后,Dai会自动铸造,并通过智能合约将其发送到你的钱包,而无需任何第三方交互。特别是,合同创建中定义的一些参数包括:

  • 清算价格:你的贷款将被迫清算的价格,或称为“追加保证金”。
  • 清算罚款:你被清算时需要将支付的强制性费用。罚款是现有抵押品的一部分,并会根据Maker治理决策进行动态调整。
  • 抵押率:查看你的钱包杠杆程度的指标。建议将比率​​维持在强制平仓之上至少50%,以应对意外的价格波动。
  • 最低比率:如果抵押率低于该比率,你将被强制清算的比率。
  • 稳定费:需要与你借来的Dai一起偿还的一笔费用,以平息贷款。在撰写本文时,所有稳定性费用必须以Maker的原生代币MKR或 DAI支付。

为了确保系统的安全性,Maker要求用户相对于其生成的Dai数量保持至少150%的超额抵押保证金。随时可以存入或提取其他抵押品,具体取决于你在贷款过程中以太币价格的变化。

多抵押DAI / MCD

由于单抵押Dai在现实环境中已经证明可以正常运行,因此Maker 在2019年11月转移到了多抵押Dai(通常称为MCD),其中可以使用Ether之外的其他资产作为床技安新保险柜时的抵押品。

除了新的抵押品类型外,MCD还实施了Dai储蓄率(DSR),用户可以将其Dai锁定在MakerDAO创建的DSR智能合约中,从而获得Dai的利息。

Maker通过Oasis Save提供了一个直观的用户仪表板,它与传统的储蓄帐户同义。用户将可以在任何给定的时间进行存款和取款,并且可以清楚地看到由于节省而产生的Dai余额。

结论

总体而言,Maker在证明对DeFi应用程序的实际需求方面做得非常出色。尽管Dai的用例主要与诸如保证金和杠杆等复杂的交易策略有关,但显然越来越多的公司每天都开始考虑Dai的重要性。

按照目前的现状,Dai可以通过Compound,Dharma或Nuo借出,用于通过Axie Infinity购买NFT或在交易所(例如Binance和Coinbase)上与其他数字资产进行交易。将来,已经提出了更高级的Maker和Dai应用程序,这些应用程序可能允许通过Tokenized Asset Portfolio将真实世界的资产作为抵押品进行过帐,同时Dai可以用于实时薪资、状态通道支付或转发费率协议。

对于那些对Maker保持最新状态感兴趣的人,每周EST在每周四12PM主持每周治理和风险电话会议。这些通话的摘要发布在Maker的YouTube频道上。与Maker讨论最活跃的地方是通过官方Discord频道或阅读官方博客。其他有用的工具包括MakerScan和MakerBurn,它们都可以主动监视整个平台的不同元素。