如何判断Crypto市场趋势

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从市场崩盘、革命性的硬分叉、几次减半周期到重大监管法案；全球加密资产市场的每一个趋势和增长都可以追溯到全球加密资产市场的一个或一系列事件。

1、全球加密资产市场：影响价格趋势的事件

加密资产流动性的最初增长可以追溯到比特币在第一个现代暗网市场丝绸之路上的交易。早期采用者使用比特币进行这些交易引发了一系列事件，包括其他数字货币、数字资产交易平台和钱包的兴起，最终导致比特币实现 10 亿美元的市值。

另一个值得注意的里程碑是 Vitalik Buterin（以太坊联合创始人）的技术突破，为山寨币和不太依赖比特币活动的数字资产市场铺平了道路。这开启了首次代币发行 (ICO) 时代和拥有众多数字资产和用例的多元化资产市场。

如今，撰写本文时，加密资产的全球市值为 1.14 万亿美元（CoinGecko），拥有超过 100,000 种加密资产。这些加密资产可用于投资类别，例如游戏（边玩边赚）、边赚边赚、气候（碳信用代币）、元宇宙（例如 SAND）、NFT、稳定币等。

为了更好地了解未来市场趋势，交易者和投资者应分析历史市场趋势，尝试模拟不同的场景并测试交易策略。但一如既往，请记住，任何过去的表现、预测、预测、模拟或结果都不一定能预示未来，也不能可靠地表明任何投资的可能表现。

本文介绍了加密资产技术的一些关键发展，并概述了一些工具，使投资者能够解读加密资产的价格趋势。

2、影响全球加密资产市场趋势的因素

许多因素都可以在短期和长期内显着改变价格走势。如果你查看加密资产十年来的价格图表，会发现一些独特的事件，这些事件可以归类为我们下面探讨的一个或多个因素。

在本节中，我们按时间顺序对这些因素进行了细分，并重点介绍了实际案例，这些案例展示了它们如何改变现有的价格趋势。

‍2.1 全球加密资产市场的新技术

加密资产市场诞生于 16 年前贝尔实验室的密码学研究奠定的基础，该研究使用区块链技术在无信任的开放网络上验证数据完整性。 区块链技术的最终突破催生了 2009 年比特币的诞生，开启了数字金融的新时代。

比特币的采用、Vitalik 的智能合约创新和其他因素推动了数字资产市场在 2014 年至 2016 年间从约 50 亿美元的市值增至超过 5000 亿美元。

随后，由各种智能合约应用程序和跨行业的精品代币发行引发的 ICO 热潮将市场推过了万亿美元的门槛。通过使用智能合约，新项目可以通过 ICO 快速轻松地启动其代币项目，然后交易所就会赶上并在首次交易所发行 (IEO) 中列出某些代币。并非所有代币都会进行 ICO 并在 IEO 上市，这是因为像 One Trading 这样的中心化交易所 (CEX) 会对项目进行尽职调查，以保护客户的利益并降低欺诈风险。

随后的区块链发展以去中心化应用程序 (dApp) 和非同质化代币 (NFT) 的形式出现，我们将在本文后面讨论。

虽然技术可以推动价格回升，但评估其影响是否被外部力量（如媒体影响）放大至关重要，技术驱动的市场泡沫通常就是这种情况。

‍2.2 全球加密资产市场的投机和情绪

加密资产市场可以说是最不稳定的资产市场之一，历史上其特点是流动性低、监管监督力度低，但随着机构、政府和监管机构的加入，这种情况正在逐渐改变。这些特点使得加密货币价格容易受到情绪和投机驱动的波动的影响，类似于早期受小报谣言影响的股市。

2017 年的加密货币热潮就是一个典型的例子，整个加密货币市场创下了历史新高。这一激增主要是由日益普及和新投资者涌入引发的投机狂热推动的。加密资产的价格飙升至前所未有的水平，但在 2018 年经历了一次重大崩盘，凸显了情绪对短期趋势的深远影响。

Terra Luna 万亿美元的崩盘是由于 Te 的看跌情绪造成的，TerraUSD (UST) 持有者对支持 Terra Luna USD 挂钩的底层资产和支付系统失去了信心，这在很大程度上受到币安在 Terra 稳定挂钩代币中的地位及其团队的影响。此次崩盘代表了迄今为止加密市场中按交易量计算最大的看跌趋势。算法挂钩的稳定币，如 TerraUSD，如果价格过高而无法降低价格，就会向稳定币供应中添加代币，反之亦然；如果价格下跌，则从供应中移除代币。TerraUSD 的闪电崩盘随后导致人们对算法挂钩的稳定币产生了广泛的怀疑。

‍2.3 比特币减半对全球加密资产市场规模和价格的影响

减半是写入比特币算法的通货紧缩措施，通过每四年将矿工获得的区块奖励减少 50% 来限制供应（比特币发行）。这一因素持续影响加密资产市场的下一个看涨趋势。

自 2009 年比特币推出以来，每次减半事件通常都会伴随价格飙升。您可以在此处阅读有关比特币减半的更多信息。

‍2.4 监管环境和机构采用

监管机构一直在试图跟上区块链技术的技术发展，尤其是关闭使用比特币购买非法商品和服务的丝绸之路暗网市场。多年来，政府和监管机构越来越多地介入建立加密资产监管框架。

2013 年，中国政府将加密资产和比特币挖矿合法化并加以采用，导致中国加密资产投资和采用激增，促成了 2013 年的看涨趋势，但随后由于 Mt. Gox 数字货币交易所黑客攻击而崩溃。

此外，2016 年，受纽约州金融服务部 (NY DFS) 发布 BitLicense 文件的推动，机构资金大量涌入，在 2016-2017 年的牛市趋势中发挥了关键作用，但随后，随着 2018 年美国证券交易委员会 (SEC) 对 ICO 的调查，这一趋势开始衰落。

对于寻求进入或退出市场的投资者来说，分析近期和即将出台的法规应该是一个重要的考虑因素。即将到来的监管新闻是 SEC 即将对批准比特币和以太坊现货 ETF 进行评估。例如，Invesco 和 Galaxy 加入了越来越多申请 ETH 现货 ETF 的公司名单。

本文的下一部分将深入探讨加密资产市场趋势分析的最佳实践。

‍3、基本面分析和市场趋势

与其他资产类别类似，基本面分析需要深入研究资产背后的业务、产品和用例。与影响趋势的因素类似，基本面分析需要研究价格图表以外的数字或虚拟资产相关因素。

这是关于理解实际价值及其价格变动背后的“原因”。有多种方法可以解决此问题，如下所述：

3.1 效用和用例

加密资产的基本规则是，资产应提供超越其作为市场代币角色的产品。理想情况下，其代币应在其特定产品中具有用例应用程序。除了在数字资产交易所上市代币外，加密资产团队还应提供支持其原生虚拟货币的功能性技术发展。

以以太坊为例。以太坊生态系统的原生代币 Ether 用于结算平台上进行的所有智能合约交易的网络费用。这包括去中心化应用程序 (dApp)、去中心化金融 (DeFi) 解决方案和 NFT。

在评估资产的可能趋势时，用户应该评估其提供的用例价值，而不是被营销炒作所驱动的高估所迷惑。

‍3.2 采用和社区

与实用程序和用例类似，代币应该有一个用户社区，他们持有它既是为了实际使用，也因为他们相信产品背后的叙述和团队。

‍3.3 监管和机构参与者

政府、中央银行和主要机构对整个全球市场方向以及加密资产市场的方向具有重大影响。正如我们之前所讨论的，2016 年机构资金进入比特币流动性，2017 年美国证券交易委员会的许可，以及由此产生的加密资产价格看涨趋势，都是这种情况如何影响价格的完美例子。

除了加密资产市场之外，全球市场也有几个新兴经济体的例子，其中监管影响加密资产市场的增长和规模。

4、分析价格趋势的技术分析

由于市场波动、相对年轻以及易受情绪影响，技术分析 (TA) 在加密资产交易领域仍然是一个颇具争议的话题。然而，TA 在预测加密资产市场方面的价值正变得越来越明显。

回顾多年来的数字资产图表，可以发现许多烛台和折线图模式，证实了 TA 的有效性。

在下面的部分中，我们将探讨过去十年中的一些场景。

4.1 蜡烛图和价格模式

蜡烛图模式有很多种，但它们都有一个共同的主题：绿色蜡烛表示看涨力量或看涨趋势（取决于时间范围），而红色蜡烛表示看跌力量。‍

4.2 移动平均线

移动平均线跟踪资产在特定时期内的平均价格，在本例中是加密资产。时间范围可能有所不同，但移动平均线的重要性在于它们能够突出长期和短期趋势。

通过检查资产在不同时间范围内的价格快照（例如比特币），交易者可以识别“黄金交叉”，表示近期价格优于旧价格并暗示即将出现看涨趋势。

比特币 2021 年黄金交叉：2021 年 11 月，比特币形成黄金交叉（见绿色圆圈），随后出现大幅反弹，最终比特币在不久后创下 68,000 美元以上的历史新高。此示例说明了移动平均线如何提供对看涨市场趋势的洞察。

4.3 支撑位和阻力位

支撑位代表价格底线，价格往往会反弹，而阻力位则充当不可逾越的上限。支撑位和阻力位都至关重要，因为它们可以帮助交易者确定何时买入（通常在支撑位）或卖出（通常在阻力位）。

支撑位和阻力位是市场的集体记忆，了解它们可以提供战略优势。当阻力位被突破时，它们通常充当新的支撑位，反之亦然，当价格跌破支撑位时，先前的支撑位充当阻力位。

其他技术指标包括相对强弱指数 (RSI)，它是投资者识别潜在逆转和反弹的指南针，以及斐波那契回撤水平，类似于市场脚下的弹簧。

‍5、长期与短期市场趋势

在全球市场中，理解和分析价格趋势需要考虑时间范围，这将为您的投资决策和预期持有或交易期限提供信息。

时间范围的重要性在于长期趋势和短期趋势之间的以下区别：

5.1 长期加密货币市场趋势

长期价格趋势可以比作马拉松比赛，不同于更依赖短跑的运动。它们涵盖了较长的时期，通常跨越数月、数季度和数年。长期趋势受技术创新、采用率、宏观经济事件等基本因素的影响。某些加密资产持有者可能会从长期角度看待加密资产价格，并查看其价格图表上的月度、季度甚至年度视图。

例如，2016 年至 2018 年比特币由 ICO 推动的看涨价格趋势体现了长期趋势。长期趋势为所有虚拟货币的潜在价格轨迹提供了更广阔的视角。

5.2 短期加密市场趋势

相比之下，短期加密资产市场趋势会在几天或几周内展开，并且经常受到新闻事件、市场情绪和交易活动的影响。 2017 年加密热潮发生在短暂的时期内，就是一个很好的例子。

短期趋势主要受媒体炒作、投机交易、散户投资者涌入等类似因素的驱动。这些趋势对于寻求在短时间内利用价格波动的交易者来说很有价值。

例如，日内交易者会查看 1 天、4 小时甚至 5 分钟的价格图表。了解长期趋势和短期趋势之间的区别对于确定作为投资者或交易者的投资或交易时间范围至关重要。

6、结论

全球加密资产市场处于早期采用阶段，正在获得关注和机构认可

CBDC、加密监管（例如 MiCA）和加密资产 ETF 的发展带来了大量买入。全球加密资产市值在短短十年内就突破了万亿美元（USD）大关。这并非没有市场崩盘。

政府、散户和机构投资者已经在适应这一变化，加密资产背后的区块链技术也在不断迭代和发展。了解加密资产市场动态和趋势对于希望驾驭牛市和熊市的投资者和交易者至关重要。

原文链接：How to navigate crypto market trends

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