加密货币的第一性原理

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不可否认，加密货币领域存在大量投机行为。 初出茅庐的创始团队正在通过 ICO（首次代币发行）筹集大量资金，最大、更成熟的加密货币项目的估值在数百到数千亿之间。 毫无疑问，有很多狂热分子，而且毫无疑问，很多人都会感到反感。

与普遍的看法相反，加密货币并不是一种快速致富的方案，而且，正如资本配置的情况一样，从长远来看，最终获胜的将是耐心和受过教育的人。 就像互联网泡沫一样，我们将拥有 pets.com 和 webvans，它们只是在投机狂潮中诞生，但我们也将拥有下一个亚马逊和谷歌——以清晰的愿景为基础的改变世界的公司 和改变游戏规则的技术。

那么如何才能在加密领域取得成功呢？ 不幸的是，耐心可能是无法教授的，而且绝对不能通过博客文章来教授，但是加密货币的基础知识可以帮助你区分小麦和谷壳。

在本文中，我将详细阐述我所认为的加密货币创造价值的基本首要原则以及它为世界带来的真正改变游戏规则的创新。 这些是我所关注的原则，当与解决的实际问题相结合时，可以增加对我们有利的可能性。

1、全新的所有权制度

defi（去中心化金融）项目最让我兴奋的是它们提供的全新所有权体系。 在当前的民族国家所有权模式中，通常有股东、董事、员工和客户—所有人都拥有完全不同的权利、角色和责任。 让我们通过查看 Web 2.0 最大的成功之一 — Uber — 的例子来详细说明这一点。

Uber 的初始股东是创始人、天使投资人和风险投资家。 为了在这个阶段投资 Uber，你需要 a) 拥有良好的人脉网络，b) 受到监管，被认为了解你的投资（证券）的“风险”。 这项规定让穷人一直处于贫困状态，阻止他们进入高增长的初创企业。 普通人无法投资 Uber 或任何私人公司。 他最多只能通过公开市场获得每年 8% 的收益。

Uber 的员工是通过雇佣合同受雇的，工资几乎全部以美元支付。 对于这笔收入，他们要缴纳超过 30% 的税。 第一批员工可能会获得一些有意义的股票期权，但几年后加入的任何人都不会获得太多。 没什么大不了的。

至于客户（在这种情况下，我们也指司机，因为他们严格来说不是雇员），他们得到了交易的真正原始结果。 如果你是Uber的早期采用者，你可能会获得价值数百美元的免费乘车积分。 作为一名司机，你还可能因推荐其他司机而获得一些现金报酬，但除此之外，你并不比在该平台进入大规模采用阶段后开始使用该平台的人更好。 这太可怕了。 制造产品的是最初的客户，他们应该看到一部分好处。

“不难想象未来 Uber 的去中心化版本，每个司机都可以选择收取美元或用项目代币来收取等值的美元金额。 同样，客户可以使用这些原生代币进行支付，从而创建一个生态系统，其中服务的货币也是公司的所有权...... 早期客户将与早期投资者一样多地接触到该平台的优势。”

加密货币彻底颠覆了这种所有权模式。 代币化意味着可以制定激励措施，为产品的早期用户提供参与的代币。 这意味着作为客户，你只需参与即可获得项目的所有权。 BRAVE 浏览器就是一个例子，它为客户展示的每个广告奖励 $BAT（BRAVE 代币）。

不难想象未来 Uber 的去中心化版本，每个司机都可以选择收取美元或以项目代币形式收取等值的美元金额。 同样，客户可以用这些原生代币进行支付，从而创建一个生态系统，其中服务的货币也是公司的所有权。 随着初创公司受欢迎程度的提高，代币的效用和 TVL（锁定总价值—基本上是投资者持有）将推高价格，但服务费率将按照稳定币的费率设定，以确保稳定性。 过去需要花费 5000 个代币的乘车现在只需花费 100 个代币。

结果是，早期客户将与早期投资者一样多地接触到该平台的优势。 梦想不再被偷走。

2、截然不同的激励结构

如果你喜欢占星学和治疗水晶，请研究宏观经济学。 如果你喜欢科学过程，请研究微观经济学。 微观经济学的基本支柱之一，实际上可以说是唯一的支柱，就是激励。 激励驱动着我们所做的一切，并且导致了肥胖症的流行、2008 年的金融危机、以及《与卡戴珊姐妹同行》的大热。

如果我们审视 2008 年经济衰退的原因，你会发现这是贪婪的银行家、害怕（失去业务）的监管机构和无能的审计公司造成的。 贪婪、恐惧或无能的特征本质上并没有什么邪恶的。 猪很贪婪，但如果受到激励去吃廉价谷物，它的农民就会受益。 新兵是无能的，但如果给予最低限度的自由意志和严格的指导，就可以成为一名伟大的士兵。

“大多数经济问题都归结为激励措施，这一事实并不会让事情变得容易，但区块链确实可以解决这个问题。”

现在我并不是说大多数经济问题都归结为激励措施使事情变得容易—远非如此，我只是说激励措施是可以解决的，而区块链使得激励措施的创建服务于更广泛的视角， 容易多了。

区块链使激励机制的构建变得更加简单，这是几个不同因素的结合。 首先是区块链提供的透明度，摆脱复式记账意味着链上达成的交易共识是不可变的事实来源。 如果监管机构、银行家和高管被授权将记录保存在公共分类账上，供任何人查看，也许这会让篡改账簿的吸引力大大降低。

区块链使激励措施更容易构建的第二个原因是通过 DAO（去中心化自治组织）的理念，我在本文中详细介绍了这一点。 实际上，DAO 允许在链上对某些决策进行投票。 一个代币可以等于一票，一个人可以等于一票，或者可以采用二次投票来找到两者之间的某个值。

投票还可以进行加权，让对项目做出更多贡献的参与者产生更大的影响力。 互操作性（各种区块链的交互）还可以帮助形成组织之间的依赖关系，例如，是否开采本地资源的决定可以通过代表当地社区、区域企业和社区的许多不同协议来决定。 更大规模的资源需求。 然后，DAO 允许决策采取更广泛的系统思维视角，并相应地制定激励措施。

最后，代币经济学可以用来激励长期成果而不是短期收益。 人们正确地批评银行家在导致公司倒闭后获得巨额奖金，而经济，如果将公司的代币在适当长的时间内归属作为奖励，你可能会鼓励更长远的思考。

3、去中介化即服务

区块链最容易解释的好处可能就是去中介化。 每个人都讨厌中间商分一杯羹，区块链使他们不再需要。 我们用比特币的OG协议来说明这一点。

假设你在线付款。 首先，你从 Visa 卡中扣除金额，然后将金额发送到 Stripe 或平台使用的任何支付处理器。 如果是国际付款，则可能会先发送至转账服务，然后再存入你付款公司的账户。 所有这些服务都必须保留交易的单独帐户，然后将该交易与所使用的每项服务进行协调。 这笔付款看似瞬间就完成了，但整个过程大约需要3天时间。

在比特币上，你的付款会作为交易 ID 推送到区块链，然后矿工会验证该交易。 就是这样。 一步到位，无需中介单独记账。 整个过程大约需要 30 分钟，但比特币又旧又慢，在第三代协议（如 Fantom）上，交易可以在几秒钟内解决。

我认为区块链在消除中间商方面不会产生一定影响的行业。 从房地产、供应链、制造到运输，如果你能通过拥有单一不可变的链上事实来源来消除中间商和多个事实来源，那么任何精明的商人每次都会这样做。

原文链接：How To Understand The First Principles Of Crypto

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