market

绑定曲线在DeFi中的应用

绑定曲线是将代币供应与价格联系起来的数学函数，创建了一个动态定价机制。这种方法确保了代币的价格始终响应供需变化。

一键发币： SUI | SOL | BNB | ETH | BASE | ARB | OP | POLYGON | AVAX | FTM | OK

绑定曲线是将代币供应与价格联系起来的数学函数，创建了一个动态定价机制。这样，当有人购买代币时，价格会根据曲线公式向上调整。同样，当代币被出售时，供应量减少，导致价格向下调整。这种方法确保了代币的价格始终响应供需变化。

在加密货币领域，价格和流动性是混乱的。传统市场依赖交易者之间的互动来设定价格。这意味着价格可能更加波动，并受到大额交易或市场操纵的影响，而流动性完全取决于买家和卖家的可用性。绑定曲线可以有效地解决这些问题，并且根据平台的不同，甚至可以为参与者提供一些奖励。

绑定曲线是将代币供应与其价格联系起来的数学函数，创建了一个动态定价机制。 这样，当有人购买代币时，价格会根据曲线公式向上调整。同样，当代币被出售时，供应量减少，导致价格向下调整。这种方法确保了代币的价格始终响应供需变化，从而实现了一个自动化且透明的估值过程，无需中央实体或强大交易者来控制市场。

这些曲线通过将流动性直接嵌入代币的智能合约或自治代理中工作，该代理处理买卖双方。整个过程是去中心化的，并依靠算法自动平衡供需，为代币提供持续的流动性。这意味着交易者可以在任何时候买卖代币，而不依赖传统的订单簿或中间人。

在去中心化金融（DeFi）中，绑定曲线有多种实际应用。例如，它们用于创建可以通过需求变化自动调整价格的代币。它们还确保即使对于较新的代币，流动性仍然可用，使其成为寻求公平融资和可持续增长的项目有价值的工具。此外，绑定曲线可以用来创建去中心化的自治市场，其中代币价格实时调整，促进公平并降低价格操纵的风险。

Obyte目前正在使用绑定曲线处理不同平台上几种代币的价格。让我们来了解一下其中的一些。

1、Ostable（绑定稳定币）

这是Obyte的第一个绑定曲线项目，旨在发行和交换算法稳定币。 与传统的法定储备不同，这些代币的稳定性应该通过多维绑定曲线公式（描述在这里）来实现。虽然该系统设计的目标是保持稳定币的价值接近目标资产的价格，但实际经验表明，交易者的操作并非如预期那样，许多稳定币的价格偏离了其目标价格。Obyte后续的绑定曲线项目考虑到了这一点。

2、Prophet

Prophet 是Obyte上的一个预测市场平台，允许用户使用与特定结果相关的代币对各种未来事件进行下注，例如体育比赛或政治结果。 该平台使用绑定曲线创建了一个动态且流动的市场，其中代表不同结果的代币基于供需连续定价。 这意味着随着更多的人对某个结果下注，该结果的代币价格会上升，而其他结果的代币价格会下降。

用户可以通过在Prophet上下注他们认为会发生的结果来赚钱。如果他们的预测正确，他们会收到总奖金池的一部分，包括他们的初始赌注加上来自错误赌注的资金的一部分。此外，用户可以通过购买和出售代币时认为它们被错误定价，利用市场波动获利，或者为各种池子提供流动性并从交易费用中获利。

要了解更多关于Prophet中绑定曲线的工作原理，请阅读此处的完整解释。

3、OSWAP代币

这是Obyte上最大的去中心化交易所Oswap.io的治理代币。其价格由绑定曲线决定，该曲线将代币的价值与其可用池中的总流动性挂钩。 随着更多流动性锁定在平台上，代币的价格升值速度更快。

用户可以通过为池子提供流动性并获得代币奖励，或者通过参与质押和治理来帮助决定如何分配奖励和管理平台，从而通过OSWAP赚钱。绑定曲线确保了持续的流动性，代币持有者也受益于交易费用以及OSWAP价值长期升值的潜力。

绑定曲线公式、详细的代币经济学以及更多关于OSWAP代币的信息可在此处获取。

4、Pythagorean永续期货

它们是Obyte上的去中心化永续期货合约，使用Pythagorean绑定曲线和自治代理（AA）来提供始终可用的流动性和连续跟踪资产价格。 这里的绑定曲线确保这些永续期货代币的价格与基础资产的价值保持一致，通过根据市场条件动态调整参数来实现稳定性，从而消除了清算风险。 与Ostable不同，该平台上的代币（如USDC1）始终保持其挂钩。

交易者可以通过从价格调整中获利、质押以获得治理奖励以及收集交易费用来赚钱!

原文连接：Educational Byte: What Are Bonding Curves and How Can You Earn With Them?

DefiPlot翻译整理，转载请标明出处